Les différences entre le trading sur spot et le trading sur marge en crypto
Lorsque vous commencez à trader des cryptomonnaies, vous rencontrerez probablement deux termes importants : le trading sur spot et le trading sur marge. Ces deux stratégies offrent des opportunités différentes, chacune avec ses propres avantages, risques et spécificités. Comprendre la différence entre ces deux méthodes est essentiel pour choisir celle qui correspond le mieux à votre profil d’investisseur ou de trader. Cet article vous aide à démystifier ces deux types de trading, leurs mécanismes et leurs implications sur le marché des cryptomonnaies.
1. Qu’est-ce que le trading sur spot ?
Le trading sur spot (ou spot trading) est la méthode la plus simple et la plus directe pour acheter et vendre des cryptomonnaies. Dans ce type de trading, les transactions se produisent immédiatement, au prix actuel du marché (le prix spot).
Comment fonctionne le trading sur spot ?
Lorsque vous achetez une crypto-monnaie via un échange comme Binance, Coinbase, ou Kraken, vous échangez de l’argent (généralement en fiat comme l’euro ou le dollar) contre une crypto (par exemple, Bitcoin, Ethereum, ou une autre altcoin). Une fois la transaction effectuée, la crypto que vous avez achetée est immédiatement transférée dans votre portefeuille sur la plateforme d’échange.
- Achat immédiat : Vous payez pour la crypto à son prix actuel sur le marché.
- Propriété réelle : Lorsque vous achetez des cryptomonnaies sur spot, vous en devenez le propriétaire. Vous pouvez transférer vos cryptos vers un portefeuille externe si vous le souhaitez, ou les laisser sur la plateforme d’échange.
Avantages du trading sur spot :
- Simplicité : Le trading sur spot est simple à comprendre et à mettre en œuvre, même pour les débutants.
- Propriété des actifs : En achetant des cryptomonnaies, vous en devenez le propriétaire réel, ce qui vous donne un contrôle total sur vos actifs.
- Moins de risques que le trading sur marge : Comme vous ne prenez pas de leviers (effet de levier), vous ne risquez pas de perdre plus que ce que vous avez investi.
Inconvénients du trading sur spot :
- Potentiel de gains limité : Comme vous n’utilisez pas d’effet de levier, vos profits sont directement proportionnels à l’évolution du prix du marché.
- Dépendance à la volatilité : Si le marché des cryptomonnaies est relativement stable, vous ne pourrez peut-être pas réaliser de gains rapides.
2. Qu’est-ce que le trading sur marge ?
Le trading sur marge (ou margin trading) est une méthode plus complexe qui vous permet d’emprunter des fonds pour augmenter la taille de vos positions. En d’autres termes, vous pouvez emprunter de l’argent sur la plateforme d’échange pour acheter plus de cryptomonnaies que ce que votre solde vous permettrait normalement.
Comment fonctionne le trading sur marge ?
Dans un contexte de trading sur marge, vous déposez un montant de garantie (appelé marge), qui constitue un pourcentage de la valeur totale de la position que vous souhaitez prendre. En fonction de la plateforme et du type de crypto, vous pouvez utiliser un effet de levier allant généralement de 2x à 100x (cela dépend de la plateforme et de la crypto-monnaie en question). Par exemple, si vous avez 1 000 $ et que vous utilisez un levier de 10x, vous pouvez effectivement contrôler une position d’une valeur de 10 000 $.
- Emprunt de fonds : Vous empruntez de l’argent à l’échange pour prendre une position plus importante que celle que vous pourriez avec votre capital initial.
- Risque de liquidation : Si le marché évolue dans une direction défavorable, vous pouvez perdre plus que votre investissement initial, d’où la necessité de choisir judicieusement entre un trade croisé ou isolé. le « croisé » engage les fonds non investit sur le trade, laissant plus de latitude au trade mais aussi plus de risque . La plateforme peut également liquider votre position si votre marge devient insuffisante pour couvrir vos pertes.
Avantages du trading sur marge :
- Amplification des gains : Si le marché évolue en votre faveur, l’effet de levier permet de multiplier vos profits. Par exemple, avec un levier de 10x, un gain de 5 % sur le marché se transforme en un gain de 50 % pour vous.
- Opportunités même dans un marché baissier : Vous pouvez également vendre à découvert (short selling) avec le trading sur marge. Cela signifie que vous pouvez tirer parti de la baisse des prix d’une crypto en empruntant des fonds pour vendre à découvert, et les racheter plus tard à un prix inférieur.
Inconvénients du trading sur marge :
- Risque accru : L’effet de levier amplifie les pertes. Si le marché va dans la mauvaise direction, vous pouvez perdre plus que votre mise initiale.
- Liquidation : Si le marché se retourne brusquement contre vous, vous pouvez voir votre position liquider (fermeture forcée de la position) et perdre une partie ou la totalité de votre investissement.
- Frais d’emprunt : Emprunter de l’argent pour trader génère des frais supplémentaires. Vous devez donc prendre en compte ces coûts dans vos calculs de rentabilité.
3. Comparaison entre le trading sur spot et le trading sur marge
Propriétés des actifs
- Spot : Vous êtes le propriétaire réel des cryptomonnaies que vous achetez.
- Marge : Vous empruntez des fonds, ce qui signifie que vous ne possédez pas réellement l’intégralité des cryptos que vous tradez. De plus, la plateforme peut reprendre les actifs si votre position est liquidée.
Risque
- Spot : Le risque est limité à votre investissement initial. Si le prix de la crypto chute, vous perdez seulement ce que vous avez payé.
- Marge : Le risque est amplifié par l’effet de levier. Vous pouvez perdre plus que votre investissement initial (croisé ou cross) si le marché évolue dans une direction défavorable.
Levier financier
- Spot : Aucun levier n’est utilisé, ce qui signifie que vous ne pouvez pas augmenter vos gains ou pertes de manière significative.
- Marge : L’effet de levier peut multiplier vos gains ou pertes, mais cela augmente considérablement le risque.
Facilité d’utilisation
- Spot : Simple à utiliser, sans nécessité de gérer des positions complexes ou d’emprunter des fonds.
- Marge : Plus complexe et nécessite une gestion plus attentive des positions et de la marge disponible.
4. Quand utiliser chaque type de trading ?
Trading sur spot :
Le trading sur spot est adapté aux débutants et à ceux qui cherchent à investir de manière plus stable et sans prendre trop de risques. Il est également idéal si vous préférez posséder réellement des cryptomonnaies et les conserver à long terme.
Trading sur marge :
Le trading sur marge est réservé aux traders expérimentés qui comprennent les risques liés à l’effet de levier. Il est utile lorsque vous souhaitez amplifier vos gains (ou pertes) en fonction des mouvements rapides du marché. Les day traders et les scalpers utilisent souvent cette méthode pour exploiter les petites fluctuations de prix.
Conclusion
En résumé, le trading sur spot est une méthode plus simple, plus sûre et plus adaptée aux débutants ou à ceux qui cherchent à investir sans prendre de risques excessifs. Le trading sur marge, quant à lui, peut offrir un potentiel de gains plus élevé grâce à l’effet de levier, mais il comporte également des risques considérablement accrus et nécessite une gestion plus rigoureuse. Quel que soit le type de trading que vous choisissez, il est crucial de bien comprendre les mécanismes de chaque méthode et d’utiliser des stratégies de gestion des risques pour minimiser les pertes potentielles.
Avant de vous lancer dans le trading sur marge, assurez-vous d’avoir une bonne compréhension des risques, d’avoir un plan de gestion des risques solide et de ne jamais investir plus que ce que vous êtes prêt à perdre.